全面疯涨！新一轮AI建设热潮真的来了

更新日期： 2024-02-27 来源：氢氧化钙选粉机

  截至A股收盘，沪深创三大指数大幅收涨，两市成交接近万亿，超过5千家上涨，超百股涨停，其中接近或到20CM涨幅的都有数十家。

  北向资金今天也大幅净买入了122.48亿，反映市场看涨情显著。算下来，2月北上资金已经有3次超百亿级净买入，反映出市场担心去年底大反弹之后资金会撤退的可能并没再次出现，甚至流入似乎显得更为坚决了。

  引发今天市场大涨的，是AI产业链的再一次全方面爆发，贡献了最多的涨停板和最多的上涨概念。看看ETF，排在最前的清一色都是AI、通信、计算机有关产业板块。

  这几天，关于通信、AI、云计算等方面，全世界都不断有非常重磅的新进展，引发美股，A股等相关概念股不断爆炸式上涨。

  到现在，综合各方推出的计划预期来看，越来越让人确定，从今天开始，AI这个时代的风口，包括AI大模型、芯片、算力及服务器配套、下游应用层等全产业链，将吹得更猛更持久了。

  搞AI芯片的寒武纪、龙芯中科，搞服务器的紫光股份、中科曙光，搞通信设施的中兴通讯、烽火通信等。还有工业富联、海光信息、中芯国际、浪潮信息等产业链巨头，涨幅也非常可观。

  其他产业链配套的算力、CPO、半导体、液冷服务器、封装设备、大数据等板块龙头，无不都贡献了大量的涨停板。

  2月26日，MWC2024在西班牙巴塞罗那开幕，美英等10国发表联合声明，支持6G原则。引爆市场对6G概念的热炒。

  论6G技术，我国从4G/5G技术路线传承下来，相关的技术探索、积累，包括形成专利技术，是遥遥领先的。根据统计数据，在2021年，中国的6G专利申请占比就高达40.3%，位居世界第一。

  我国很多6G技术探索速度很快，2023年工信部提出要全方面推进6G研发技术，并且成功完成了6G赫兹技术验证，为5G网络的升级和发展开启了新的篇章，这些都是比国外领先的。

  当然，美国的科技巨头如高通、英特尔、苹果等在6G领域依然有着较强的实力与影响力，日本知名科技公司如NTT、富士通等也在6G领域展开深入研究。

  如今这些国家联合推动6G技术的标准化和促进研发，虽说基本还在起步阶段。但无论怎样，这样做才能够很好的加速全世界新一代通信网络建设的热潮。

  尤其是那些通信设施商来说，无论是出口，还是对国内也会跟进的预期，都是值得期盼的极大的新红利。

  而在会议上，华 为举办了全套5.5G产品解决方案发布会，并正式对外发布通信行业首个大模型。国内三大运营商也在积极介入，联合华为、中兴通讯等通信设施巨头发布与5G-A相关的成果，中兴通讯还展示其首款5G-A NTN地基基站。

  中移动还公布了5G-A商业化落地的时间表，称2024年是5G-A的商用元年，将从开始构建5G-A商业模式，争取到2026年底实现5G-A的全量商用。

  今天另一个对市场来说更重磅的，是由英伟达牵头，包括三星、ARM、爱立信、微软、诺基亚、英伟达、软银等11个初始成员，共同组织建立的AI-RAN联盟亦于当日在巴塞罗那MWC2024成立，宗旨为的是技术创新，在马上就要来临的6G时代抢占更有利的地位。

  这个联盟一开始就打高端局，初始成员就几乎集合了国外半导体、电信、软件等领域巨头。

  可以预计，这个联盟的成员规模肯定会慢慢的多，它们发起的能量，绝对足够对全球AI产业产生撼动。

  比如联合设计AI芯片、打造产业链配套工厂、开发应用、设计标准等等，都会有比以往单打独斗时有更高的效率，而这必然也会加速推进AI的进化速度。

  去年以来，全球包括中国在内的各大科技巨头，都在疯狂抢购英伟达的AI芯片，其实一个完整的AI体系，除了芯片，还要有配套的服务器配套、算力存储、软件和数据等，这些都肯定会迎来爆炸式投资建设扩张。

  前不久，黄仁勋在财报上说，“加速计算和生成式AI已达到了引爆点。全球各地的公司、行业和国家的需求正在激增。”

  据Trend Force集邦咨询最新预估，以2024年全球主要云端服务业者（CSP）对高端AI服务器（包含搭载NVIDIA、AMD或其他高端ASIC芯片等）需求量观察，预估美系四大CSP业者包括Microsoft、Google、AWS、Meta各家占全球需求比重分别合计将超过6成，居于全球领先位置。

  此前他还提到，在接下来的四五年内，全世界将拥有价值两万亿美元的数据中心，为世界各地的软件提供支持，并且所有这些都将得到加速。

  还记得前不久openAI首席阿尔特曼抛出可能高达7万亿美元，去搭建AI基础设施的疯狂计划吗？

  还有软银CEO孙正义，也打算募集一举高达1000亿美元以创立一家人工智能半导体芯片企业，甚至已经与中东机构做了深入商讨。

  微软昨天也发布《人工智能访问原则》，声称将为全球各地的AI开发者提供支持。

  所有这些迹象都无不在显著反映了关于AI基础设施的建设，已经确定在全世界大举推进了。

  现在，AI大模型的迭代进化速度堪称恐怖，sora的推出也代表着商业化落地的窗口越来越近。

  当应用端的商业化开始普及，有营收利润反哺上游，让这个产业链形成闭环，那么对上游的AI基建需求就会迎来指数级别的增长，并且越来越快。

  到时候，AI上游产业这些金矿旁边的卖铲子的，必然是会吃到一波最确定且很大的红利。

  而中游这些环节，随着AI开始接入手机、PC、汽车、机器人、智能家居，工业制造、推动万物互联，也会逐渐迎来新一轮的更新换代潮，这里面同样会有非常大的增量机遇（当然目前还为时尚早）。

  IDC发布的2023年《全球AI支出指南》指出，到2027年，全球AIIT总投资规模预计增至4236亿美元，五年复合增长率（CAGR）约为26.9%。

  我国的信通院发布的《中国算力发展指数白皮书》中也预测过，单单是算力一块，全球算力规模到2025年就会达到3300EFLOPS，年化增速高达52.2%，这是成长弹性和确定性都极高的黄金赛道。

  今年以来，国家数次召开关于“推进AI赋能产业焕新”相关的重大会议，明白准确地提出要全力推动重大决策部署落实落地，加快人工智能等新技术赋能。地方上也很快跟进，发布了加快搭建AI、算力等产业新高地的政策。

  根据IDC、浪潮信息、清华大学全球产业研究院联合发布的多个方面数据显示，计算力指数平均每提高1点，数字化的经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。

  所以无论是为了提振经济、还是经济结构转型，还是为了未来科技战略发展，国家在推进AI产业建设方面都有很充足的驱动力。

  所以，这两年国内的企业才敢于在这方面发力投入，是诸多行业中，极少数还在大幅度的增加投入的领域。市场也对此愿意给于厚望，让很多AI概念股都吃到了很巨大的上涨红利。

  但可以判断，随着AI产业链建设浪潮全面加速，这样的红利还有很大空间等待释放。

  截至目前，随着A股走出“八连阳”行情，私募基金的产品清盘压力随之骤降，同时叠加做空势力被巨力出清，强强联合下，政策底+市场底已经联袂出现。

  不排除在未来一段时间，宏观环境的压力传导下A股可能会继续步入调整，但AI全产业链作为支撑经济的新动力，它必然会慢慢的强大。